夏普比率（Sharpe Ratio）是一种用于评估投资组合风险调整后的表现的指标。它是由威廉·夏普于1966年提出的，其核心理念是评估投资组合每单位风险所带来的超额收益。夏普比率越高，代表投资组合的风险调整后的预期收益越高。

具体而言，夏普比率的计算方式为投资组合收益率与无风险利率之差，与投资组合的标准差的比值。其中，投资组合收益率是投资组合获得的收益；无风险利率是指几乎没有任何风险的投资机会所获得的收益，例如国债的利率；投资组合的标准差则代表了其风险。

简而言之，夏普比率可以理解为投资者承受单位风险所获得的额外收益。如果一个投资组合的夏普比率高，那么相对于其承担的风险，该投资组合的表现会更为出色。这有助于投资者在风险和收益之间找到一个平衡，并做出更明智的投资决策。更多信息建议咨询金融领域相关专家或查阅专业书籍。

夏普比率

夏普比率（Sharpe Ratio）是一种用于评估投资组合风险调整后的表现的指标。它是由威廉·夏普于1966年提出的，常用于金融领域，尤其是在投资组合管理、共同基金和风险管理等方面。该比率考虑了投资组合的回报和波动性，将投资组合的超额收益（即超过无风险利率的部分）与其风险（以标准偏差表示）进行比较。

夏普比率的计算公式为：Sharpe Ratio = (投资组合的平均收益率 - 无风险收益率) / 投资组合的标准差。其中，投资组合的平均收益率代表该投资组合的平均回报率，无风险收益率则表示在一定时间内，不会因市场波动而遭受损失的投资机会，通常选择短期国债利率作为代表。投资组合的标准差则代表其总风险。

夏普比率越高，表示投资组合在相同风险下获得的超额收益越高，表现越优秀。夏普比率也可以用于比较不同投资产品的表现，以便投资者了解各种投资的风险和回报潜力。一般来说，夏普比率超过1的投资组合被认为是表现良好的。不过需要注意的是，投资市场有风险，任何投资决策都需要综合考虑多种因素，不能仅凭单一指标作出决策。